O que é recessão financeira? Com exemplos!

Uma recessão é um declínio significativo na atividade econômica que dura meses ou até anos. Especialistas declaram uma recessão quando a economia de uma nação experimenta produtos internos brutos negativos (PIB), níveis crescentes de desemprego, queda de vendas no varejo e medidas de renda e fabricação por um longo período de tempo.

As recessões são consideradas uma parte inevitável do ciclo de negócios – ou a cadência regular de expansão e contração que ocorre na economia de uma nação.

O que é recessão econômica e recessão técnica?

Durante uma recessão, a economia luta, as pessoas perdem o trabalho, as empresas fazem menos vendas e a produção econômica geral do país diminui. O ponto em que a economia se enquadra oficialmente em uma recessão depende de vários fatores.

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A regra mais popular definida é de dois trimestres consecutivos de declínio do PIB. Uma economia saudável se expande ao longo do tempo; portanto, dois quartos em uma fileira de produção contratada sugerem que há sérios problemas subjacentes. Essa definição de recessão se tornou um padrão comum ao longo dos anos. Esta é a chamada recessão técnica.

Outra definição do que constitui uma recessão está em um declínio significativo na atividade econômica se espalhou por toda a economia, com duração de mais de alguns meses, normalmente visível no PIB real, renda real, emprego, produção industrial e vendas por atacado/varejo.

O que causa recessões econômicas?

Há mais de uma maneira de uma recessão começar, de um súbito choque econômico a consequências da inflação descontrolada. Esses fenômenos são alguns dos principais fatores de uma recessão:

1. Um súbito choque econômico

Um choque econômico é um problema surpresa que cria sérios danos financeiros. Na década de 1970, a OPEP interrompeu o suprimento de petróleo para os EUA sem aviso prévio, causando uma recessão, sem mencionar linhas intermináveis ​​nos postos de gasolina. O surto de coronavírus, que fechou as economias em todo o mundo, é um exemplo mais recente de um súbito choque econômico.

2. Dívida excessiva

Quando indivíduos ou empresas assumem muita dívida, o custo de atender a dívida pode crescer a ponto de não pagar suas contas. O crescente inadimplência da dívida e as falências e depois limita a economia. A bolha imobiliária que levou à Grande Recessão é um excelente exemplo de dívida excessiva, causando uma recessão.

3. Bolhas de ativos

Quando as decisões de investimento são motivadas pela emoção, os maus resultados econômicos não estão muito atrás. Os investidores podem se tornar muito otimistas durante uma economia forte. Essa exuberância irracional infla o mercado de ações ou cria bolhas imobiliárias – e quando as bolhas aparecem, a venda de pânico pode travar o mercado, causando uma recessão.

4. Muita inflação

A inflação é a tendência constante e ascendente dos preços ao longo do tempo. A inflação não é uma coisa ruim em si, mas a inflação excessiva é um fenômeno perigoso. Os bancos centrais controlam a inflação, aumentando as taxas de juros e as taxas de juros mais altas deprimem a atividade econômica. A inflação fora de controle foi um problema contínuo nos EUA na década de 1970. Para quebrar o ciclo, o Federal Reserve aumentou rapidamente as taxas de juros, o que causou uma recessão.

5. Muita deflação

Embora a inflação em fuga possa criar uma recessão, a deflação pode ser ainda pior. A deflação é quando os preços diminuem com o tempo, o que faz com que os salários contratem, o que deprime ainda mais os preços. Quando um ciclo de feedback deflacionário fica fora de controle, as pessoas e os negócios param de gastar, o que prejudica a economia. Os bancos e economistas centrais têm poucas ferramentas para corrigir os problemas subjacentes que causam deflação. As lutas do Japão com a deflação durante a maior parte dos anos 90 causaram uma recessão severa.

6. Mudança tecnológica

Novas invenções aumentam a produtividade e ajudam a economia a longo prazo, mas pode haver períodos de ajuste de curto prazo para avanços tecnológicos. No século 19, houve ondas de melhorias tecnológicas que salvam trabalho. A Revolução Industrial tornou as profissões inteiras obsoletas, provocando recessões e tempos difíceis. Hoje, alguns economistas temem que a IA e os robôs possam causar recessões, eliminando categorias inteiras de empregos.

A recessão financeira é uma crise que prejudica as finanças de todo o país. (Imagem: Value of Stocks)

Recessões e o ciclo de negócios

O ciclo de negócios descreve a maneira como uma economia alterna entre períodos de expansão e recessões. Quando uma expansão econômica começa, a economia vê um crescimento saudável e sustentável. Com o tempo, os credores tornam mais fácil e mais barato emprestar dinheiro, incentivando consumidores e empresas a carregar dívidas. A exuberância irracional começa a ultrapassar os preços dos ativos.

À medida que a expansão econômica acontece, os valores dos ativos aumentam mais rapidamente e as cargas da dívida se tornam maiores. Em um certo ponto do ciclo, um dos fenômenos da lista acima atrapalha a expansão econômica. O choque explode bolhas de ativos, trava o mercado de ações e torna essas grandes cargas de dívida muito caras para manter. Como resultado, os contratos de crescimento e a economia entram em recessão.

Qual é a diferença entre uma recessão e uma depressão econômica?

Recessões e depressões têm causas semelhantes, mas o impacto geral de uma depressão é muito, muito pior. Existem maiores perdas de empregos, maior desemprego e declínio mais acentuado no PIB. Acima de tudo, uma depressão dura mais – anos, não meses – e leva mais tempo para a economia se recuperar.

Os economistas não têm uma definição definida ou medições fixas para mostrar o que conta como depressão. Basta dizer que todos os impactos de uma depressão são mais profundos e duram mais. No século passado, os EUA enfrentaram apenas uma depressão: a Grande Depressão. O Brasil Passou por uma grande recessão em 1990 com o Plano Collor, por exemplo, e sofreu com Grande Depressão de 1929 também.

A grande Depressão de 1929

A Grande Depressão começou em 1929 e durou até 1933, embora a economia realmente não se recuperasse até a Segunda Guerra Mundial, quase uma década depois. Durante a Grande Depressão, o desemprego subiu para 25% e o PIB caiu 30%. Foi o colapso econômico mais sem precedentes na história moderna.

A título de comparação, a Grande Recessão nos EUA foi a pior recessão desde a Grande Depressão. Durante a Grande Recessão, o desemprego atingiu o pico em torno de 10% e a recessão durou oficialmente de dezembro de 2007 a junho de 2009, cerca de um ano e meio.

Alguns economistas temem que a recessão do coronavírus possa se transformar em uma depressão, dependendo de quanto tempo dura. O desemprego atingiu altos níveis no Brasil, alguns dos piores observados desde as profundezas da Grande Recessão.

Quanto tempo duram as recessões econômicas?

Uma recessão média dura 11 meses. Esta é uma melhoria em relação às épocas anteriores: de 1854 a 1919, a recessão média durou 21,6 meses. Esse tempo de duração varia d eacordo com uma série de fatores, como a estabilidade econômica e responsabilidade fiscal do país.

Você pode prever uma recessão econômica?

Dado que a previsão econômica é incerta, a previsão de recessões futuras está longe de ser fácil. Por exemplo, o Covid-19 apareceu aparentemente do nada no início de 2020 e, em poucos meses, a economia de vários países estava fechada e milhões de trabalhadores haviam perdido o emprego.

Dito isto, existem indicadores de problemas iminentes. Os seguintes sinais de alerta podem lhe dar mais tempo para descobrir como se preparar para uma recessão antes que isso aconteça:

1. Uma curva de rendimento invertida

A curva de rendimento é um gráfico que plota o valor de mercado ou o rendimento de uma série de títulos do governo, de notas com um prazo de quatro meses a 30 anos. Quando a economia está funcionando normalmente, os rendimentos devem ser mais altos em títulos de longo prazo. Mas quando os rendimentos a longo prazo são inferiores aos rendimentos de curto prazo, isso mostra que os investidores estão preocupados com uma recessão. Esse fenômeno é conhecido como inversão da curva de rendimento e previu recessões passadas.

2. Quedas nos níveis de confiança do consumidor

Os gastos do consumidor são o principal fator da economia dos países. Se as pesquisas mostrarem uma queda sustentada na confiança do consumidor, pode ser um sinal de problema iminente para a economia. Quando a confiança do consumidor diminui, isso significa que as pessoas estão dizendo aos compradores de pesquisas que não se sentem confiantes gastando dinheiro; Se eles seguirem seus medos, os gastos mais baixos diminuem a economia.

3. Uma queda súbita no mercado de ações

Um grande e súbito declínio nos mercados de ações pode ser um sinal de recessão, já que os investidores vendem peças e, às vezes, todas as suas participações antecipadamente em antecipação a uma desaceleração econômica.

4. Aumento do desemprego.

Escusado será dizer que, se as pessoas estão perdendo o emprego, é um mau sinal para a economia. Apenas alguns meses de perdas íngremes de empregos é um grande aviso de uma recessão iminente.

Como uma recessão econômica me afeta?

Você pode perder o emprego durante uma recessão, à medida que os níveis de desemprego aumentam. Não é apenas mais provável que você perca seu emprego atual, como também se torna muito mais difícil encontrar uma substituição de emprego, já que mais pessoas estão sem trabalho. As pessoas que mantêm seus empregos podem ver cortes para pagar e benefícios e lutam para negociar aumentos futuros salariais.

Investimentos em ações, títulos, imóveis e outros ativos podem perder dinheiro em uma recessão, reduzindo suas economias e perturbando seus planos de aposentadoria. Pior ainda, se você não puder pagar suas contas devido à perda de emprego, poderá enfrentar a perspectiva de perder sua casa e outras propriedades.

Os empresários fazem menos vendas durante uma recessão e podem até ser forçados à falência. O governo tenta apoiar as empresas durante esses tempos difíceis, mas é difícil manter todos à tona durante uma grave desaceleração.

Com mais pessoas incapazes de pagar suas contas durante uma recessão, os credores apertam os padrões de hipotecas, empréstimos para carros e outros tipos de financiamento. Você precisa de uma pontuação de crédito melhor ou de um adiantamento maior para se qualificar para um empréstimo que seria o caso durante tempos econômicos mais normais.

Mesmo se você planeja se preparar para uma recessão, pode ser uma experiência assustadora. E caso precise de ajuda e conselhos compartilhe nos comentários abaixo seus pedidos e iremos ajudar!

Sobre o autor

Dinheiro ou cartão é uma pergunta muito comum nas lojas. A partir desta pergunta e muitas outras, André começou a escrever sobre finanças neste blog. Formado em pedagogia, André é especialista em educação financeira, além de ser consultor financeiro e empresarial. Tem mais de 300 horas de cursos em finanças, empreendedorismo, e orçamento. Há vários anos compartilha seu conhecimento através deste site.

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